УДК

Каламбет С.В.

Дніпропетровський національний університет залізничного транспорту

Розміщення страхових резервів

Проанализирована деятельность страховой компании в условиях финансового кризиса, спрогнозирована инвестиционная деятельность и тарифная политика по полисам.

На нинішньому етапі розвитку України й економіки в цілому спостерігається тенденція збереження підвищеної прибутковості інвестицій страхових компаній у порівнянні з європейським і світовим ринками, яка за багатьма експертними оцінками буде мати досить довгостроковий характер.

Так, крім гарантії страхової виплати страховий поліс забезпечує нагромадження сплачених платежів і збільшення цих коштів за рахунок інвестиційного доходу, що нараховується на них страховою компанією.

В Україні діє стандартна Європейська процедура участі клієнтів у прибутку компанії від розміщення її коштів, що складається із двох компонентів: мінімального гарантованого доходу за весь строк, який згідно з законодавством й з метою забезпечення надійності й стабільності страхової компанії не може перевищувати 4 % річних, і обов'язкового додаткового доходу, що щорічно нараховується компанією своїм клієнтам за підсумками діяльності за рік.

Сума, зазначена в страховому полісі, є мінімальною гарантованою до виплати. Крім того ця сума щорічно збільшується шляхом розподілу компанією між своїми клієнтами значної частини отриманого прибутку. У відповідності зі ст. 9 Закону України "Про страхування" цей додатковий інвестиційний прибуток розподіляється в пропорції: 85 % - клієнтів, 15 % - компанії.

Інвестиційна діяльність страхових компаній є головним фактором забезпечення її ефективного функціонування. Основним джерелом одержання прибутку для страхових організацій більшості цивілізованих країн є не збір страхових платежів, а інвестиційна діяльність, кошти від якої спрямовуються на фінансування страхових операцій, розробку нових продуктів, підготовку кадрів та інше.

Керуючись нормами ст. 31 Закону України "Про страхування", ЗАТ "СК "Оранта-Життя" здійснює розміщення страхових резервів в найбільш ліквідні та високодохідні фінансові інструменти.

За станом на 01.01.2007 року активи цієї компанії становлять 13 535 400 грн., що на 3 260 300 грн. більше, ніж в 2005 році. В основному це страхові резерви, розміщені на депозитних рахунках, у золоті й цінних паперах.

Ґрунтуючись на існуючих на даний момент тенденціях розвитку інвестиційної політики страхової компанії, що аналізується, можна зробити певні прогнози щодо майбутньої прибутковості по полісах.

Так можна зазначити, що страховий ринок буде характеризуватися значним перерозподілом коштів. Деякі страхові компанії, що співпрацювали с банками, будуть мати значне падіння продажу страхових полісів. Взагалі можна очікувати формування олігопольного страхового ринку в Україні. Але підвищення тарифу на поліси обов'язкового страхування цивільно-правової відповідальності можна очікувати не раніше 2010 року, бо таке підвищення в умовах фінансової кризи може негативно вплинути на відтік клієнтів та політичні спекуляції.